一季度，地方政府供地节奏延续“缩量提质”导向，300城住宅用地成交规划建面、出让金同比均下降。根据中指数据，2026年一季度，300城住宅用地成交6274万平方米，同比下降23.5%；土地出让金2350亿元，同比下降42.4%。平均溢价率4.9%，除广州、上海、杭州等地核心地块竞拍出高溢价外，多地土拍情绪保持平淡，土拍分化态势延续。
房企资金继续向确定性较强的优质资产集聚，从城市集中度来看，根据中指数据，2026年一季度，全国TOP20城市宅地出让金占全国比重为59%，较2025年全年提升7个百分点。
一季度，上海、广州、杭州等地优质地块土拍热度较高，典型地块来看：
广州马场一期地块：2月25日经过9小时、243轮竞价，由越秀地产以236.04亿元竞得，溢价率26.6%，成交总价位列广州历史第二、全国第五，住宅楼面地价约8.5万元/㎡，刷新广州住宅楼面价纪录。
上海青浦徐泾、长宁C040101单元地块：3月13日，在上海2026年首轮土拍中，青浦区徐泾镇QPPO-0101单元18-05双轨交宅地以6.6%溢价率由绿城竞得，成交总价26.7亿元，楼面价31972元/㎡。该地块为当批次唯一溢价成交地块，区位价值优势显著。3月30日，长宁C040101单元E1-21地块经41轮竞价、以59.2亿元由保利获取，溢价率约为6.4%，成交楼面价约为7.8万元/㎡。本次土拍共吸引华润&新长宁联合体、保利发展、金茂3家企业（或联合体）参与竞拍，反映出当前房企对于核心区域优质地块仍保持积极拿地态度。
杭州上城区城东新城地块：3月6日，杭州上城区城东新城宅地经109轮竞价，以总价32.2亿元、溢价率51%由保利获取，成交楼面价达44985元/㎡。该地块紧邻京杭大运河与麦庙港双水系，距地铁4号线新风站约200米，原为商办用地，2025年4月调整为纯住宅用地后，容积率由3.0降至2.2，居住属性明显提升，且已列入杭州市住宅品质提升试点，为打造高品质改善项目奠定基础。
但多数城市土地市场仍低温运行，青岛、北京、福州、武汉、天津出让地块普遍底价成交。一是供地节奏放缓，同时核心区优质地块推出较少；二是房企资金面仍承压，拿地高度聚焦核心城市高确定性板块，对非核心区地块保持审慎。
根据中指数据，4月（4.8~4.30），重点城市住宅用地待拍清单中，北京、杭州、上海、南京、苏州等地均有地块计划出让，其中北京、杭州起始价在百亿元左右。3月保利、华润、金茂在多个核心城市补仓，拿地金额有所增加，考虑到当前核心城市优质地块供给持续释放，预计4月上述地块仍将吸引众多房企参拍，土地市场活跃度有望延续。
